Inwestowanie w akcje rolne

Category: Mogą Mieć
17 lutego 2021

Agrobiznes to operacja podtrzymująca życie, a inwestorzy mogą posiadać część tej akcji na wiele sposobów.

Przez większość historii ludzkości bezpieczeństwo żywnościowe było decydującym czynnikiem wzrostu i upadku cywilizacji. Punktem zwrotnym dla rozwoju rolnictwa była II wojna światowa: więcej ludzi zginęło z głodu niż z walki w latach konfliktu, co okazało się cenną lekcją dla ludzkości. Gdy świat zmienił się po wojnie, produkcja żywności uległa szybkiemu uprzemysłowieniu – najpierw z hodowlą przemysłową, nawozami i pestycydami, a później ewoluowała, obejmując uprawy modyfikowane genetycznie, rolnictwo cyfrowe, białka roślinne i rolnictwo wertykalne.

Sektor rolniczy szybko się zmienia w obecnym klimacie gospodarczym, chociaż wiele firm stosunkowo dobrze poradziło sobie z globalną pandemią. Sprawdź najnowsze artykuły poniżej, aby uzyskać najnowsze informacje.

Dzisiaj agrobiznes to wielki biznes, obejmujący wiele różnych branż rynkowych. Skala potrzebna do operacji obejmujących wiele kontynentów, uwzględniania niedociągnięć geopolitycznych i ochrony upraw przed zagrożeniami wynikającymi z warunków pogodowych i rynków towarowych stworzyła długą listę rolniczych tytanów. Firmy te – wiele z nich osiągają dobre zyski, przepływy pieniężne i dywidendy – oferują doskonałe możliwości dla inwestorów.

Jeśli szukasz akcji wypłacających dywidendę, które zapewniają ekspozycję na przemysł rolny, oto przegląd tego, co musisz wiedzieć.

Najlepsze stada rolnicze

Dziś agrobiznes jest pełen możliwości inwestycyjnych. Możesz wybierać spośród firm dostarczających produkty rolne i usługi, takie jak nawozy (azot, fosfor i potaż, z dodatkiem kategorii niszowych), pestycydy (chroniące rośliny przed owadami, grzybami, chwastami i innymi niedogodnościami), nasiona, rozdrabnianie i przetwarzanie i zwierząt gospodarskich. i kilka rynków wschodzących.

Oto lista ośmiu doskonałych zasobów rolnych, które obejmują te możliwości. Są doskonałe dla inwestorów o długoterminowym nastawieniu:

Firma Kapitalizacja rynkowa Dochód z dywidendy Główne rynki
Archer-Daniels-Midland (NYSE: ADM) 24,7 miliarda dolarów 3,1% Białka roślinne, przetwórstwo, biotechnologia przemysłowa
Bayer (OTC: BAYRY) 65,9 miliarda dolarów 4,5% Pestycydy, środki biologiczne, rolnictwo cyfrowe
Bunge (NYSE: BG) 6,4 miliarda dolarów 4,3% Przetwarzanie, biotechnologia przemysłowa
CF Industries (NYSE: CF) 7,5 miliarda dolarów 3,4% Nawozy
Corteva Agriscience (NYSE: CTVA) 20,8 miliarda dolarów 1,8% Pestycydy, środki biologiczne, rolnictwo cyfrowe
Nutrien (NYSE: NTR) 21,9 miliarda dolarów 4,7% Nawozy, rolnictwo cyfrowe, handel detaliczny
FMC Corp (NYSE: FMC) 14,2 miliarda dolarów 1,5% Pestycydy i środki biologiczne
Tyson (NYSE: TSN) 23,3 miliarda dolarów 2,5% Produkcja mięsa, białka roślinne

Źródło danych: Ycharts, zgłoszenia SEC

Oczywiście nie wszystkie zasoby rolne są sobie równe. W każdej branży związanej z rolnictwem istnieją wyjątkowe kwestie, a oceniając, jakie akcje rolne są dla Ciebie odpowiednie, zastanów się, w jaki sposób te możliwości i ryzyka są dopasowane do Twoich indywidualnych preferencji inwestycyjnych.

Źródło obrazu: Getty Images

Podstawy agrobiznesu: pięć możliwości do rozważenia

Oto przegląd sześciu głównych możliwości i stylów inwestowania najlepiej obsługiwanych przez każdą z nich, wymienionych w przypadkowej kolejności:

1. Nawozy (przepływy pieniężne i dywidendy)

Głównymi składnikami odżywczymi upraw na świecie są azot, potaż i fosforany. Azot jest wytwarzany przy użyciu chemii syntetycznej, podczas gdy wydobywa się potaż i fosfor. Zapotrzebowanie na wszystkie trzy składniki odżywcze w dużej mierze zależy od kondycji sezonów sadzenia głównych upraw, takich jak kukurydza, soja i pszenica. W ostatnich latach rynek był trudny, ale nawozy pozostają istotną częścią produkcji żywności. Jest to szczególnie ważne w miejscach o niskiej jakości gleby, takich jak Brazylia i Chiny.

Nutrien to jeden z największych na świecie producentów nawozów i największy producent potażu, wytwarzający 6 milionów ton metrycznych rocznie. Firma oferuje również jedne z najniższych kosztów produkcji azotu na świecie. Pomimo napadu przeciwności, firma Nutrien wygenerowała w pierwszej połowie 2020 r. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 1,6 mld USD, aby wesprzeć swoją przewyższającą rynek rentowność dywidend. Firma dużo zainwestowała, aby rozszerzyć swój segment detaliczny, co pozwala jej uzyskać wyższą marżę sprzedaży poprzez bezpośrednią sprzedaż rolnikom. Firma spodziewa się po raz pierwszy przekroczyć 1 miliard USD w sprzedaży online w 2020 roku.

Tymczasem CF Industries specjalizuje się w nawozach azotowych. Firma ta wygenerowała zdrowe 718 milionów dolarów w pierwszej połowie 2020 r. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, aby wesprzeć swoją wyższą na rynku stopa dywidendy. Zarówno Nutrien, jak i CF Industries widzą lepsze dni dla rynków nawozów, ponieważ rolnicy w Ameryce Północnej odbijają się po historycznych powodziach, a Chiny pochłaniają prawie 40 miliardów dolarów dodatkowych amerykańskich produktów rolnych w ramach niedawnej umowy handlowej.

2. Pestycydy (przepływy pieniężne i dywidendy)

Pestycydy to kolejny surowiec rolniczy, który w ostatnich latach borykał się z trudnymi warunkami rynkowymi, z wielu tych samych powodów, co nawozy. Jednak fala konsolidacji i szerokie oczekiwania dotyczące poprawy warunków rynkowych mogą mieć duże znaczenie w latach dwudziestych.

W 2018 roku Bayer przejął Monsanto, aby stać się najbardziej dominującym graczem w branży. W serii transakcji od 2018 do 2019 FMC zakończyło wydzielenie swojego segmentu litu, sprzedało swój segment żywieniowy i zakupiło aktywa od starego DuPont, aby stać się jedną z największych globalnych firm rolniczych. Stary DuPont i stary Dow Chemical połączyły się, a następnie podzieliły na trzy w 2019 roku, jednym z nich był Corteva Agriscience.

Bayer, FMC i Corteva Agriscience wykorzystują swoją skalę do rozprzestrzeniania ryzyka na zróżnicowanym obszarze geograficznym. Biorąc pod uwagę znaczenie pestycydów dla rolnictwa XXI wieku i oczekiwania na ożywienie w najbliższej przyszłości, inwestorzy mogą chcieć przyjrzeć się bliżej tej trójce.

3. Rolnictwo cyfrowe (wzrost i przepływy pieniężne)

Postępy w przetwarzaniu danych, obrazach satelitarnych i mobilnej mocy obliczeniowej dały początek rolnictwu cyfrowemu. I chociaż może to być nowa szansa, na początku 2020 r. Pokryte są setki milionów akrów.

Oto jak to działa: wielu rolników może teraz płacić miesięczną lub roczną opłatę abonamentową, aby uzyskać dostęp do danych historycznych i predykcyjnych wyspecjalizowanych wichgospodarstwach. Ile nasion rolnik powinien umieścić w każdym rzędzie w północno-zachodnim rogu swojej ziemi? Kiedy jest optymalny czas na zastosowanie nawozu w tym sezonie? Czy robaki korzeni kukurydzy będą gorsze niż zwykle?

Celem platform cyfrowych jest zwiększenie wydajności produkcji żywności, zwiększenie dochodów na poziomie gospodarstw i stworzenie większych możliwości sprzedaży dla głównych marek detalicznych. Nie powinno więc dziwić, że wiodące cyfrowe platformy rolnicze obejmują firmy Bayer, Corteva Agriscience i Nutrien – z których wszystkie mogą bezpośrednio skorzystać na wykorzystaniu istniejących relacji z rolnikami.

4. Mięso roślinne (wzrost)

Konsumenci coraz częściej poszukują białek wolnych od zwierząt. Aby odnieść sukces, marki konsumenckie i start-upy (takie jakBeyond Meat(NASDAQ: BYND), Impossible Foods i inne) muszą zapewnić wartości odżywcze, smak, konsystencję i cenę. W związku z tym firmy te muszą współpracować i zawierać umowy na dostawy z największymi na świecie firmami rolniczymi, takimi jak Archer Daniels Midland, Bunge i Tyson Foods.

Aby sprostać tym rosnącym możliwościom, Archer Daniels Midland dodał do swojej firmy dział „Flexitarian Solutions – chociaż kierownictwo szybko zauważa, że ​​firma opracowała teksturowane białka roślinne w 1966 roku. Bunge jest jednym z największych na świecie producentów i przetwórców soi, który może utrzymać firmę na czołowej pozycji, biorąc pod uwagę, że białko sojowe jest głównym źródłem białek pochodzenia roślinnego (na przykład Impossible Foods wykorzystuje soję). Tyson Foods wykorzystuje swoją wiedzę na temat białek zwierzęcych, aby pomóc start-upom w poruszaniu się po rynkach, kanałach dystrybucji i preferencjach konsumentów. W miarę możliwości angażuje się również w akcje i pielęgnuje własne marki białka niezawierającego zwierząt.

Na uwagę zasługuje również kilka nietradycyjnych akcji.Precision BioSciences(NASDAQ: DTIL) opracowuje nowatorską platformę technologiczną edycji genów skoncentrowaną na zdrowiu człowieka, ale jest właścicielem spółki zależnej zajmującej się wyłącznie zastosowaniami rolniczymi. Jednym z celów jest opracowanie wysokobiałkowej ciecierzycy o neutralnym smaku, która może stać się roślinnym źródłem białka nowej generacji. Na przykład Beyond Meat obecnie opiera się na białku grochu w swoich produktach, ale może pokusić się o przestawienie przynajmniej części podaży na ciecierzycę, jeśli produkt spełni oczekiwania.

5. Biologiczne (wzrost)

Pestycydy i nawozy chemiczne mogą zdominować swoje rynki w dającej się przewidzieć przyszłości, ale inwestorzy powinni wiedzieć, że żywe technologie są również produkowane i mogą zauważyć znaczny wzrost w nadchodzących latach. Środki biologiczne to oparte na drobnoustrojach traktowanie gleby lub upraw, mające na celu zwiększenie plonów, poprawę ochrony roślin przed szkodnikami i potencjalne zmniejszenie zależności od środków chemicznych.

Na przykład nasiona można pokryć naturalnie występującymi mikroorganizmami glebowymi. Kiedy nasiona dają początek sadzonkom, drobnoustroje kultywują wierzchołki korzeni i skutecznie przekazują roślinie składniki odżywcze. Może to sprawić, że stosowanie nawozów będzie bardziej wydajne lub mniej potrzebne, a także poprawi ogólny stan zdrowia roślin.

Inwestorzy indywidualni mogą uzyskać ekspozycję na pojawiającą się szansę na kilka sposobów. Bayer, FMC i Corteva Agriscience są wiodącymi twórcami produktów biologicznych. Od momentu przejęcia Monsanto, Bayer posiada obecnie wiodącą markę produktów biologicznych na rynku dzięki partnerstwu z Novozymes.