Dzisiejsze 5 najlepszych miesięcznych akcji wypłacających dywidendę

17 lutego 2021

Uprawa Roślin Na Pieniądze – Koncepcja Inwestycji Finansowych

Akcje z miesięczną dywidendą to papiery wartościowe, które wypłacają dywidendę co miesiąc zamiast kwartalnie lub corocznie. Częstsze wypłaty dywidend oznaczają płynniejszy strumień dochodów dla inwestorów, zauważa Ben Reynolds ; redaktor Sure Dividend i współpracownik MoneyShow.com podaje odliczanie swoich 5 największych miesięcznych płatników dywidendy.

Tych pięć akcji wybrano na podstawie ich przewidywanych całkowitych rocznych zwrotów w ciągu następnych pięciu lat, ale także na podstawie jakościowej oceny siły modelu biznesowego, potencjału przyszłego wzrostu i stabilności dywidend.

Piąte miejsce na naszej liście to firma STAG Industrial (STAG) , właściciel i operator nieruchomości przemysłowych. Skupia się na obiektach przemysłowych jednego najemcy i posiada

450 budynków w 38 stanach w Stanach Zjednoczonych.

Rosenberg: Mamy depresjęNajwyżsi urzędnicy Fed tylko błagają Kongres o zwiększenie stymulacjiPelosi mówi, że nie ma osobnych rachunków za bodźce – w tym pomocy dla linii lotniczych – bez kompleksowej umowySTAG Industrial wszedł na giełdę w 2011 roku i ma kapitalizację rynkową w wysokości 4,0 miliardów dolarów. Skoncentrowanie się tego REIT na nieruchomościach przeznaczonych dla jednego najemcy może wiązać się z większym ryzykiem w porównaniu z nieruchomościami przeznaczonymi dla wielu najemców, ponieważ te pierwsze są w pełni zajęte lub całkowicie puste.

Jednak STAG Industrial przeprowadza głęboką analizę ilościową i jakościową swoich najemców. W rezultacie poniosła straty kredytowe, które stanowiły mniej niż 0,1% jej przychodów od czasu debiutu giełdowego. Zgodnie z najnowszymi danymi 55% najemców ma ocenę publiczną, a 31% najemców ma ocenę „inwestycyjną. Firma zazwyczaj prowadzi interesy z uznanymi najemcami w celu zmniejszenia ryzyka.

STAG ma dodatkową przewagę ze względu na ekspozycję firmy na nieruchomości e-commerce, co daje jej dostęp do kluczowego segmentu wzrostu na rynku nieruchomości.

Na początku maja STAG Industrial opublikował (5/1/20) wyniki finansowe za I kwartał roku obrotowego 2020. Raport był bardzo podobny do trzech poprzednich raportów. Core FFO wzrósł o 33% w porównaniu z poprzednim kwartałem dzięki silnemu rynkowi magazynowemu.

Jednak podstawowy FFO na akcję wzrósł tylko o 4% z powodu szerokiej emisji nowych jednostek. Zysk operacyjny netto wzrósł o 25% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku. W ciągu kwartału REIT osiągnął obłożenie na poziomie 96,2%.

STAG Industrial stoi teraz w obliczu przeciwności w związku z recesją wywołaną przez koronawirusa. Jednak wpływ pandemii na REIT był dotychczas ograniczony dzięki wysokiemu profilowi ​​kredytowemu najemców.

STAG zebrał 99% przychodów z najmu w marcu i 90% przychodów z najmu w kwietniu. Oczekuje również, że w najbliższej przyszłości zbierze dodatkowe 7% w kwietniu.

W ciągu ostatnich siedmiu lat STAG Industrial odnotował wzrost FFO o 5,7% średniorocznie. Spodziewamy się 5% rocznego wzrostu FFO na akcję w ciągu najbliższych pięciu lat, ponieważ działa na dużym i rozwijającym się rynku. Wciąż ma udział w rynku mniejszy niż 1% jej rynku docelowego. Dlatego ma wystarczająco dużo miejsca na dalszy rozwój w nadchodzących latach.

[BEZPŁATNY WEBINAR] Oglądaj bezpłatnie z dowolnego urządzenia do przesyłania strumieniowego, aby dowiedzieć się, jak ponad 25 wiodących ekspertów finansowych – w tym Larry Berman, Peter Hodson, Derek Foster, Ryan Irvine, Benj Gallander i Patrick Ceresna, żeby wymienić tylko kilku – dostosowuje swoje inwestycje i strategie handlowe do aktualnych warunków rynkowych. Dowiedz się więcej tutaj →

Akcje STAG są notowane przy stosunku ceny do FFO na poziomie 15,1, praktycznie równym naszemu oszacowaniu wartości godziwej na poziomie 15. Nie spodziewamy się znaczących zwrotów z rosnącego mnożnika P / FFO. Mimo to oczekujemy 6% rocznego wzrostu FFO na akcję, a akcje mają wysoką rentowność 5,3%. Oczekuje się, że całkowite zwroty przekroczą 11% rocznie do 2025 r.

Main Street Capital Corporation (MAIN) to numer 4 na naszej liście. Main Street to firma zajmująca się rozwojem biznesu (BDC), która zapewnia długoterminowe zadłużenie i kapitał własny firmom z niższego średniego rynku oraz kapitał dłużny firmom średniego rynku.

Main Street definiuje firmy z niższego średniego rynku jako generalnie generujące roczne przychody od 10 do 150 milionów USD. Inwestycje firmy zazwyczaj wspierają wykupy menedżerskie, rekapitalizacje, finansowanie wzrostu, refinansowanie i przejęcia.

Na koniec roku podatkowego 2019 Main Street posiadało udziały w 69 firmach z niższego średniego rynku, 51 firmach z rynku średniego i 65 prywatnych pożyczkach. Firma ma kapitalizację rynkową w wysokości 1,42 miliarda dolarów i wygenerowała w zeszłym roku 157 milionów dolarów dochodu z inwestycji netto.

Main Street posiada zdywersyfikowany portfel inwestycyjny. 7 maja spółka podała wyniki za I kwartał 2020 roku. Dochody z inwestycji netto do podziału spadły o 6% rok do roku. W przeliczeniu na akcję, podlegający wypłacie NII spadł o 10% do 0,61 USD na akcję, chociaż przekroczyło to oczekiwane przez analityków 0,57 USD na akcję.

Wartość aktywów netto na akcję wynosząca 20,73 USD na 31 marca 2020 r. W porównaniu z 23,91 USD na koniec 2019 r. Koronawirus i niskie stopy procentowe ciążyły spółce, ale Main Street osiągnęła lepsze wyniki niż oczekiwano w ostatnim kwartale.

Main Street zebrał solidny rekord w ciągu ostatniej dekady. Od 2010 do 2019 Main Street był w stanie zwiększać dochody netto z inwestycji o średnią stopę złożoną na poziomie 8,9% rocznie.

Firma utrzymuje (na razie) miesięczną dywidendę na poziomie 0,205 dolara na akcję, co daje 2,46 dolara rocznie. Main Street ma atrakcyjny zysk na poziomie 7,7%.

Ponadto oczekujemy 2% rocznego wzrostu dochodów z inwestycji netto do podziału. Na podstawie oczekiwanego wskaźnika NII na akcję w wysokości 2 USD, Main Street jest notowany przy stosunku ceny do NII na poziomie 16. Jest to nieco powyżej naszych szacunków wartości godziwej na poziomie 13,5. Jeśli w ciągu pięciu lat cena akcji osiągnie wartość 13,5%, spowodowałoby to spadek rocznych zwrotów o -3,3% w ujęciu rocznym.

Ogólnie rzecz biorąc, widzimy potencjał 6% -7% rocznych zwrotów w ciągu najbliższych pięciu lat dla akcji Main Street. Przeszacowanie sprawia, że ​​przy obecnej cenie akcje są nieco mniej atrakcyjne pod względem całkowitego zwrotu, chociaż wysoka stopa dywidendy wynosząca 7,7% jest szczególnie atrakcyjna dla inwestorów dochodowych.

Trzecia odliczana przez nas pozycja to Shaw Communications (SJR) , która została założona w 1966 roku jako Capital Cable Television Company. Od tego czasu stała się wiodącym dostawcą treści i sieci w zachodniej Kanadzie, obsługującym zarówno konsumentów, jak i przedsiębiorstwa. Firma generuje około 4,1 miliarda USD rocznych przychodów.

Shaw ogłosił wyniki za drugi kwartał 9 kwietnia, a skonsolidowane przychody wzrosły o 3,7% do 0,97 miliarda USD. Skorygowana EBITDA wzrosła o 9,5% rok do roku do 427 mln USD. Firma dodała 54 000 klientów do segmentu Freedom Mobile.

Przychody z usług bezprzewodowych wzrosły o 19,6% wraz ze wzrostem bazy klientów do ponad 1,8 miliona klientów. Średnie rozliczenia jednostkowe („ABPU) w drugim kwartale wzrosły o 6,8%. Rezygnacja z usług abonamentowych wzrosła w kwartale do 1,6%, co było głównie spowodowane intensywnością agresywnych ofert konkurencyjnych i promocyjnych.

Wolne przepływy pieniężne wzrosły o 20,1% do 136 mln USD w wyniku wyższej skorygowanej EBITDA oraz niższych podatków gotówkowych i odsetek. Zysk netto wzrósł o 8,4% w porównaniu z rokiem ubiegłym do 119 mln USD w drugim kwartale 2020 r.

Rozwodniony zysk na akcję był w tym roku wyższy o 6,7% do 0,23 USD. Po kwartale spółka osiągnęła wskaźnik dźwigni 2,5x, co stanowi dolny koniec jej docelowego przedziału 2,5x-3,0x.

Shaw wycofał swoje całoroczne prognozy po opublikowaniu wyników za drugi kwartał, ale co ważne, spółka utrzymała miesięczną dywidendę. Firma zbiera pieniądze, aby przejść przez kryzys koronawirusa, w tym zadłużenie w wysokości 500 milionów dolarów w dolarach kanadyjskich.

Shaw obecnie wypłaca roczną wypłatę dywidendy w wysokości 1,182 USD na akcję w dolarach kanadyjskich; w dolarach amerykańskich, akcje mają bieżącą roczną dywidendę w wysokości 0,84 USD na akcję. Shaw ma obecnie wydajność prawie 5%.

Shaw ma również stabilną wypłatę dywidendy. Shaw ma defensywny model biznesowy, który powinien nadal generować wystarczające przepływy pieniężne, aby wypłacić dywidendę, nawet w czasie recesji, ponieważ konsumenci nadal będą korzystać z usług bezprzewodowych i kablowych.

Drugim ulubionym pomysłem wśród płatników miesięcznych dywidend jest TransAlta Renewables (Toronto: RNW) (OTC (TRSWF) . Jej historia w produkcji energii odnawialnej sięga ponad 100 lat. W 2013 r. Firma została wydzielona z TransAlta, która pozostaje głównym udziałowiec w alternatywnym przedsiębiorstwie energetycznym.

Spółka corocznie od 2014 r. Utrzymuje lub zwiększa dywidendę średnio o 4% rocznie. Jego portfolio składa się z

44 obiekty zasilane energią wiatru, gazu ziemnego, wody lub energii słonecznej. Generuje około 43% przepływów pieniężnych z gazu ziemnego (połowa z Kanady i połowa z Australii) i 51% z wiatru.

TransAlta zajmuje miejsce na liście największych spółek z miesięczną dywidendą, nie tylko ze względu na wysoką rentowność, ale także ze względu na potencjał przyszłego wzrostu. TransAlta przoduje w głównym temacie wzrostu – energii odnawialnej.

Rok 2019 był kolejnym rokiem wzrostu dla firmy. Porównywalna EBITDA za cały rok wzrosła o 8 mln USD, do 438 mln USD w 2019 r., Głównie ze względu na uwzględnienie wyników za cały rok z farmy wiatrowej Lakeswind i obiektu Mass Solar. Przyszły wzrost jest prawdopodobnie związany z dodaniem nowych projektów. Na przykład TransAlta ogłosiła, że ​​farmy wiatrowe Big Level i Antrim rozpoczęły komercyjną działalność w grudniu 2019 roku.

Firma dobrze radziła sobie również na początku 2020 roku, zwłaszcza biorąc pod uwagę trudne warunki biznesowe związane z koronawirusem. Skorygowane fundusze z działalności w wysokości 94 mln USD były zgodne z rokiem 2019. W omawianym kwartale działalność spółki w dziedzinie energii wiatrowej i słonecznej osiągnęła lepsze wyniki. W przeliczeniu na akcję, skorygowane FFO i gotówka dostępna do wypłaty spadły o 3% rok do roku.

TransAlta wypłaca miesięczną dywidendę w wysokości 0,0783 USD na akcję w dolarach kanadyjskich. Jeśli chodzi o dolary amerykańskie, roczna wypłata dywidendy w wysokości 0,67 USD na akcję oznacza wysoką rentowność na poziomie 6,3%. TransAlta jest zatem atrakcyjną kombinacją stopy dywidendy i potencjału wzrostu w przyszłości. Dywidenda wydaje się bezpieczna, ponieważ spółka ma silną pozycję finansową.

Podsumowując to odliczanie, naszym ulubionym miesięcznym płatnikiem dywidend jest Realty Income (O) , REIT zorientowany na handel detaliczny, który posiada ponad 4000 nieruchomości. Realty Income jest właścicielem nieruchomości handlowych, które nie są częścią szerszego rozwoju handlu detalicznego (np. Centrum handlowe), ale są samodzielnymi nieruchomościami.

Oznacza to, że nieruchomości są opłacalne dla wielu różnych najemców, w tym dla usług rządowych, opieki zdrowotnej i rozrywki. Realty Income wskakuje na pierwsze miejsce na liście ze względu na imponującą historię dywidend, która nie ma sobie równych wśród innych miesięcznych akcji dywidend.

Realty Income zadeklarował 598 kolejnych miesięcznych wypłat dywidend bez przerwy i 106-krotnie zwiększył swoją dywidendę od swojej pierwszej oferty publicznej w 1994 roku. Realty Income jest członkiem Dividend Arisocrats.

Wcześniej akcje Realty Income nie znalazły się na naszej liście najlepszych miesięcznych akcji z dywidendą ze względu na utrzymującą się wysoką wycenę. Jednak w czasach kryzysu, kiedy tak wiele firm obniża lub wstrzymuje dywidendy, względne bezpieczeństwo dochodu z nieruchomości staje się jeszcze ważniejsze.

A ponieważ wartość akcji Realty Income spadła o 37% od początku roku, spowodowało to obniżenie jej wielokrotności wyceny do atrakcyjnego poziomu, a także podniesienie stopy dywidendy do ponad 6%.

Dochody z nieruchomości ogłosiły wyniki za pierwszy kwartał 4 maja. Trust odnotował przychody w wysokości 414 milionów dolarów w ciągu kwartału, co oznacza wzrost o 17% rok do roku. Wzrost przychodów wynikał z połączenia wzrostu czynszów w istniejących nieruchomościach, a także z nowych nieruchomości.

[BEZPŁATNY WEBINAR] Oglądaj bezpłatnie z dowolnego urządzenia do przesyłania strumieniowego, aby dowiedzieć się, jak ponad 25 wiodących ekspertów finansowych – w tym Larry Berman, Peter Hodson, Derek Foster, Ryan Irvine, Benj Gallander i Patrick Ceresna, żeby wymienić tylko kilku – dostosowuje swoje inwestycje i strategie handlowe do aktualnych warunków rynkowych. Dowiedz się więcej tutaj →

Fundusze z działalności wzrosły o 7% rok do roku. Wygląda na to, że Dochody z nieruchomości radzą sobie z kryzysem koronawirusa stosunkowo dobrze, ponieważ pobór czynszów w kwietniu i maju przekroczył 80%.

Obecnie spodziewamy się, że dochód z nieruchomości wygeneruje skorygowany FFO na akcję w wysokości 3,50 USD w 2020 r. Chociaż ta prognoza może się zmienić, biorąc pod uwagę niedawne zamknięcie wielu sklepów detalicznych w całym kraju, na tej podstawie kurs akcji osiąga wskaźnik P / FFO wynoszący 16,3.

Nasz szacunek wartości godziwej to wskaźnik P / FFO na poziomie 18, co oznacza, że ​​wielokrotna ekspansja wyceny może zwiększyć roczne zwroty o 2,0% rocznie do 2025 r. Ponadto oczekiwany wzrost FFO na akcję o 4,0% i obecna stopa dywidendy 4,9 % prowadzi do całkowitego oczekiwanego zwrotu w wysokości 10,9% rocznie w ciągu następnych pięciu lat.

Dochody z nieruchomości to najlepszy wybór dla REIT, nie tylko ze względu na wysoką stopę oczekiwanego zwrotu, ale także wyjątkowo wysoki poziom bezpieczeństwa dywidendy wśród miesięcznych akcji dywidend.