Chcesz zainwestować w towary? Oto 4 inteligentne wybory

Category: Możesz Uzyskać
17 lutego 2021

Poznaj różne sposoby uzyskania ekspozycji na tę kluczową klasę aktywów.

Wielu inwestorów lubi pomysł dodawania towarów do swoich portfeli, aby uczynić je bardziej zdywersyfikowanymi. Akcje, obligacje i wiele innych popularnych klas aktywów często są ze sobą powiązane, co utrudnia uniknięcie spadków, gdy warunki na Wall Street ulegną pogorszeniu. Z drugiej strony towary zazwyczaj zachowują się zgodnie z dynamiką podaży i popytu na swoich rynkach, a ponieważ każdy towar ma swoich własnych producentów i konsumentów, możesz uzyskać większą dywersyfikację, mądrze dobierając to, co wybierasz.

Jednak inwestowanie w surowce znacznie różni się od handlu akcjami. Towary są rzeczywistymi rzeczami materialnymi, a kiedy je posiadasz, musisz wziąć na siebie odpowiedzialność logistyczną, aby zapewnić właściwe przechowywanie i konserwację, aby uniknąć strat. Na szczęście istnieje kilka sposobów inwestowania w towary, z których niektóre są bardziej praktyczne na niektórych rynkach niż inne.

Źródło obrazu: Getty Images.

1. Bezpośrednio posiadaj towar

Na pierwszy rzut oka najprostszym sposobem inwestowania w towary wydaje się być ich bezpośredni zakup. Na przykład, jeśli chcesz zainwestować w złoto, możesz kupić złotą monetę lub sztabkę o określonej wadze.

Głównym problemem związanym z bezpośrednią własnością towarów jest to, że trudno jest obsługiwać większość towarów. Większość ludzi nie ma gdzie przechowywać 1000 baryłek ropy lub 5000 buszli kukurydzy, a płacenie za magazyny może być kosztowne. Tylko w przypadku stosunkowo kompaktowych towarów, takich jak metale szlachetne, własność bezpośrednia działa dobrze, a nawet wtedy będziesz musiał zapłacić handlarzom monet znaczną premią, aby je kupić. Może to być tego warte, jeśli zamierzasz utrzymać inwestycję w surowce przez długi czas, ale częste transakcje nie są praktyczną opcją, gdy posiadasz towar bezpośrednio.

2. Posiadanie zapasów surowców

Innym sposobem inwestowania w towary jest posiadanie zapasów, które je produkują. Na przykład firmy rolnicze produkują plony, podczas gdy firmy energetyczne wiercą ropy i gazu ziemnego, a górnicy kopią złoto i inne metale szlachetne i nieszlachetne.

Zapasy firm produkujących towary często do pewnego stopnia śledzą ruchy bazowego towaru. Jednak w grę wchodzą inne czynniki. Kwestie takie jak susza, która szkodzi plonom lub wypadek, który powoduje duże wycieki ropy lub zamknięcie kopalni, mogą spowodować gwałtowny spadek ceny określonego towaru, nawet jeśli w odpowiedzi cena samego towaru wzrośnie. Ryzyko to jest często tego warte w zamian za możliwość korzystania zarówno ze wzrostu cen akcji, jak i regularnych dywidend, ale akcje towarów nie oferują bezpośredniej ekspozycji na ceny towarów.

3. Kontrakty terminowe na towary

Alternatywą dla bezpośredniego posiadania towarów jest inwestowanie w kontrakty terminowe. Te instrumenty pochodne obejmują zgodę na kupno lub sprzedaż towarów w określonym czasie i po cenie w przyszłości. Nabywcy kontraktów futures zarabiają, gdy ceny idą w górę, a sprzedawcy kontraktów terminowych zarabiają, gdy ceny spadają.

Jednym z problemów związanych z kontraktami futures jest to, że zwykle wymagają one dużych inwestycji. Każdy kontrakt futures odpowiada określonej ilości danego towaru, a kwota ta jest często wyższa niż chciałaby tego większość inwestorów. Na przykład typowy kontrakt futures na złoto opiewa na 100 uncji, co stanowi około 130 000 USD w cenach bieżących. Ponadto niektórzy maklerzy nie oferują handlu kontraktami futures, podczas gdy inni wymagają specjalnych ustaleń, które mogą zwiększyć złożoność inwestycji.

4. Towarowe fundusze ETF

Fundusze notowane na giełdzie stały się dość popularne, a ekspozycję na towary można uzyskać za pośrednictwem wyspecjalizowanych funduszy ETF, które koncentrują się na tym obszarze. Fundusze ETF, takie jak SPDR Gold (NYSEMKT: GLD) i iShares Silver (NYSEMKT: SLV) posiadają tony złota i srebra, a każdy udział stanowi niewielką część tego skarbu.

Inne towarowe fundusze ETF oferują szerszą ekspozycję na całe rynki towarowe. Niektórzy posiadają dobra materialne, ale wielu korzysta z kontraktów terminowych, aby zablokować swoją ekspozycję. Jak widać poniżej, wyniki mogą być niestabilne, ale mają tendencję do handlu niezależnie od akcji, obligacji i innych aktywów inwestycyjnych.